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MarketWatch Top StoriesPosts Tagged 8216GMCR8217 quarta-feira, 29 de abril de 2017 Na confiança de caridade familiar que criei há muitos anos, troco opções para maximizar os valores que posso dar a cada ano. Neste portfólio, eu prefiro não negociar ativamente opções de curto prazo, mas, a cada ano, faço apostas selecionadas em empresas com as quais eu me sinto bem e espero que elas não tenham preço a longo prazo. Na semana passada, fiz uma tal aposta no FaceBook (FB) que gostaria de contar sobre você hoje. A propagação fará mais de 40 nos próximos 8 meses, mesmo que as ações caíssem 5 durante esse período. Verifique se uma aposta de longo prazo no FaceBook (FB) Quando a maioria das pessoas pensa em opções de negociação, eles estão pensando em curto prazo . Se eles estão comprando chamadas com a esperança de que o estoque dispare, eles costumam usar a chamada mais barata que podem encontrar. Estes são os que retornam o maior ganho de porcentagem se você estiver certo e o estoque consegue fazer um grande movimento ascendente. As chamadas mais baratas são as mais breves, talvez com apenas uma semana de vida restante. Claro, cerca de 80 do tempo, essas opções expiram sem valor e você perde toda a sua aposta, mas as esperanças de um ganho inesperado levam as pessoas a jogar o jogo de compra de opções de curto prazo. Outras pessoas (incluindo eu) preferem vender essas opções de curto prazo, usando opções de longo prazo como garantia. Em vez de comprar ações e escrever chamadas contra ela, as opções de longo prazo requerem muito menos capital e permitem um retorno de investimento potencialmente maior se o estoque permaneça plano ou se movendo mais alto. Esse tipo de negociação também requer pensamento de curto prazo e ação. Quando as opções de curto prazo expiram, elas devem ser substituídas por opções de curto prazo, e se elas estiverem no dinheiro, elas devem ser compradas de volta antes de expirar, permitindo que você venda novas em seu lugar. A maioria das estratégias que defendemos nas Dicas Terrys envolve esse tipo de pensamento de curto prazo (e ajustando cada semana ou mês quando as opções expiram). Por esse motivo, muitos subscritores se inscrevem no Auto-Trade no thinkorswim (é grátis) e realizam operações executadas automaticamente para eles, seguindo uma ou mais das nossas 10 carteiras reais. Algumas carteiras fazem apostas de longo prazo e, como não requerem negociação ativa, elas não são oferecidas através do Auto-Trade. Com essas apostas, você coloca o comércio uma vez e, em seguida, apenas espere que expire o tempo. Se você está certo e o estoque cai um pouco, permanece plano, ou subiu por qualquer quantidade, as opções que você começou com todos expiram sem valor e você acaba com um bom ganho sem fazer um único comércio extra. Em uma das nossas carteiras de demonstração Terrys Tips, em janeiro deste ano, colocamos apostas de longo prazo que AAPL, SPY e GOOG se moveriam mais alto em 2017, e quando as opções de janeiro de 2017 expiraram, nós faríamos um bom ganho. Na verdade, nós precisamos exatamente que faríamos 91 em nosso investimento para esse período de um ano. Neste momento, os três desses estoques têm funcionado bem e estão à frente de onde eles precisam ser para fazer nosso ganho de 91 para o ano. Poderíamos fechar essas posições agora e ganhar 44 para os 3 meses que possuímos essas opções. Muitos assinantes fizeram exatamente isso. Vejamos o FaceBook e o comércio de longo prazo que acabei de fazer. Eu gosto da empresa (mesmo que eu não uso seu produto). Eles parecem ter descoberto como gerar o dinheiro do tráfego extraordinário que eles gostam. Eu olhei o gráfico para seus 3 anos de existência: FaceBook FB Chart 2017 Observe que, embora tenha havido momentos em que o estoque tanked temporariamente, se você olhar para qualquer período de oito meses, nunca houve um estiramento quando foi menor no Fim de 8 meses do que no início. Fazer uma aposta na tendência de longo prazo é muitas vezes uma aposta muito mais segura, especialmente quando você escolhe uma empresa com a qual você se sente bem. Com o estoque negociando cerca de 80, na minha confiança de caridade, fiz uma aposta que em 8 meses, seria negociado a algum preço que fosse 75 ou superior na terceira sexta-feira de dezembro de 2017. Eu faço a maioria de minhas doações em dezembro , Então, gostaria de estar em dinheiro naquele momento. Este é o comércio que eu coloquei: Compre para abrir FB Dec-15 70 puts (FB151219P70) Venda para abrir FB Dec-15 75 coloca (FB151219P75) para um crédito de 1.52 (vendendo um vertical) Por cada contrato que eu vendi, colecionei 152 Que imediatamente entrou na minha conta. As colocações que vendi estavam em uma greve mais alta que as colocações que eu comprei, então eles comandaram um preço mais alto. O corretor colocou um requisito de manutenção em 5 (500 por contrato), o que seria reduzido pelo 152 que eu colecionei. Isso me deixou com um investimento líquido de 348. Esta seria a minha perda máxima se o FB terminasse abaixo de 70 em 19 de dezembro de 2017. Um requisito de manutenção não é como um empréstimo de margem. Nenhum interesse é cobrado. Isso significa que eu devo deixar 348 em dinheiro na conta até que as posições expirem (ou eu fechar as posições). Eu não posso usar esse dinheiro para comprar outras opções ou estoque. Se o estoque terminasse em 74 em dezembro, eu teria que comprar de volta o 75 put que vendi para 1. Isso reduziria meu lucro para 52 (menos comissões de 3,75 3 comissões de 1,25 nos negócios iniciais, bem como o encerramento 1). Se o estoque acabar a qualquer preço acima de 75 (o que eu acredito que será), todas as minhas posições expirarão sem valor, o requisito de manutenção 348 desaparecerá e eu consigo manter o 152 (menos 2.50 comissões). Isso funciona com um ganho de 43 para os 8 meses. Onde mais você pode encontrar um retorno como este quando o estoque pode cair por 5 e você ainda faz o ganho É uma aposta que eu não espero perder o sono. Segunda-feira, 7 de julho de 2017 Na semana passada revisei o desempenho do portfólio de opções Terrys Tips para o primeiro semestre do ano. Eu deveria ter esperado uma semana porque esta semana foi uma grande nossa média composta ganhou mais 6, fazendo o recorde acumulado no ano 22, ou cerca de 3 vezes tão grande quanto o lucro do mercado (SPY) de cerca de 7. Na semana passada eu Também discutiu um spread de crédito vertical da GOOG, projetado para ganhar 100 no ano, se a GOOG terminou em 2017 a qualquer preço maior do que o que começou, algo que tem feito em 9 de seus 10 anos de negócios. Quero felicitar os assinantes que leram meus números o bastante para reconhecer que cometi um erro. Eu relatei que vendemos um spread de crédito (pré-dividido) 1120 1100 e que cobramos 5.03, que foi um pouco mais do que 500 por spread que eu teria em risco. Na verdade, se a diferença entre os lados curto e longo fosse de 20, e a perda máxima seria de quase 15 (e o potencial retorno sobre o investimento seria de 33 em vez de 100). Nós realmente vendemos o spread para 10.06, não 5.03, e eu recebi o preço pós-divisão por engano. Agora somos curtos 560 pqs e longos 550 pontos, então a diferença entre as duas greves é 10 e nós cobramos 5.03, ou quase metade desse valor. No final, se GOOG terminar o ano acima de 560, faremos 100 em nosso investimento. Ele fechou às 585 da sexta-feira, então pode cair até 25 daqui e ainda vamos dobrar o nosso dinheiro. Hoje discutiremos outros dois spreads que colocamos no início de 2017 em uma das 10 carteiras que realizamos para ver em Terrys Tips. Vertical Put Credit Spreads Parte 2: Temos um portfólio que chamamos Better Odds Than Vegas. Em janeiro, escolhemos três empresas que nos sentimos confiantes seriam maiores no final do ano do que no início do ano. Se estivéssemos certos, faríamos 100 em nosso dinheiro. Nós acreditávamos que nossas chances eram melhores do que arrasar o dinheiro em vermelho ou preto na mesa de roleta. No final de 2017, o Wall Street Journal entrevistou 13 analistas proeminentes e perguntou-lhes o que eles esperavam que o mercado faria em 2017. A projeção média era que ganharia um pouco mais do que 5. O mais baixo palpite era que caísse em 2. Nós Decidiu fazer um comércio que faria um bom ganho se algum dos 13 analistas estivesse correto. Em outras palavras, se a SPY fez algo melhor do que caindo em 2, nosso spread ganharia dinheiro. Em janeiro, quando a SPY estava negociando cerca de 184, vendemos um spread de crédito vertical para dezembro, comprando 177 puts e vendendo 182 puts. Recolhemos 2.00 naquele momento. Se o estoque conseguir fechar a qualquer preço acima de 182 na terceira sexta-feira de dezembro, iremos manter nossos 200 (por spread vendemos 8 spreads, coletando 1600). O requisito de manutenção seria de 500 por spread menos os 200 que coletamos, ou 300 por spread (2400, nossa perda máxima que viria se SPY fechasse abaixo de 177 em dezembro). Nosso lucro potencial seria cerca de 66 no investimento, e isso viria se o mercado fosse absolutamente plano (ou até mesmo caísse um pouco) no decorrer do ano. O estoque fechou sexta-feira às 198,20, então poderia cair até 16,20 entre agora e dezembro e ainda faremos 66. A terceira empresa em que apostamos neste portfólio em janeiro foi o Green Mountain Coffee Roasters (GMCR), agora chamado Keurig Coffee Roasters. Esta foi uma empresa com prémios de alta opção que seguimos de perto ao longo dos anos (estar no meu estado natal de Vermont). Nós fizemos alguns ganhos extraordinários com opções em várias ocasiões com o GMCR. Dois diretores (que não eram bilionários) haviam comprado um milhão de dólares cada um de estoque da empresa, e acreditávamos que algo grande poderia estar a caminho. Com o estoque de cerca de 75, fizemos uma aposta agressiva, tanto na nossa seleção de preços de exercício quanto no mês de vencimento. Ao invés de dar ao estoque um ano inteiro para se mover mais alto, escolhemos junho e deram apenas 6 meses para fazer algo de bom. Vendemos Jun-14 80 coloca e comprou Jun-14 70 coloca, e cobrado 5.40. Se as ações permaneceram às 75, nós fariamos apenas um pequeno lucro na terceira sexta-feira de junho, mas se ela subisse acima de 80 naquela época, nós faria 5.40 em um investimento de 4.60 ou 117. A boa notícia que antecipamos Tornou-se realidade 8211 A Coca veio e comprou 10 da empresa por 1 bilhão e assinou um contrato de licenciamento de 10 anos com a GMCR. O estoque disparou até 120 durante a noite (dando à Coca um ganho de 500 milhões de ganhos inesperados, a propósito). Nesse ponto, pegamos um pouco mais do spread original. Nós vendemos um spread de crédito de chamada vertical para o mês de vencimento de junho, comprando as 160 chamadas e vendendo 150 chamadas, cobrando um extra de 1,45 por spread. Isso não aumentou o nosso requisito de manutenção, porque, de fato, tivemos um padrão de condor de ferro curto. Seria impossível para nós perder dinheiro em ambos os nossos spreads, então o corretor apenas cobrou o requisito de manutenção em um deles. A venda do spread de chamadas significou que nosso ganho total para os seis meses seria de quase 150 se a GMCR acabasse a qualquer preço entre 80 e 150. Ele terminou em cerca de 122 e nós apreciamos esse ganho total. Nós já vendemos outro crédito vertical da GMCR colocado no mercado para 15 de janeiro, comprando 90 puts e vendendo 100 puts para crédito de 3,45. Nossa perda máxima é 6.55, e isso viria se o estoque fechasse abaixo de 90 na terceira sexta-feira de janeiro. O potencial ganho máximo seria de 52 para os seis meses. Este montante foi muito inferior ao primeiro spread porque selecionamos greves que estavam bem abaixo do preço atual do estoque (GMCR é agora 125, muito acima do nosso alvo 100). Isso faz com que nosso potencial ganho para este estoque no ano seja um 200 muito bom. Defendemos que esses tipos de opções de longo prazo se apontem quando você se sente confiante de que uma empresa de alguma forma será a mesma ou maior do que no início. Se você está certo, ganhos extraordinários são possíveis. No nosso caso, nosso portfólio ganhou 41 para o ano até agora, e os três estoques podem cair em uma quantidade razoável e ainda faremos 100 em nosso investimento inicial quando essas opções expirarem (espero que não possamos valor para que possamos manter todo o dinheiro Nós recolhemos no início) em 17 de janeiro de 2017. Segunda-feira, 14 de abril de 2017 Hoje, eu gostaria de compartilhar com você um investimento que fiz na minha conta pessoal apenas hoje. Envolve a compra de três spreads de calendário e espera cerca de um mês para ver se você atingiu o jackpot. Veja se você concorda comigo que é um comércio potencialmente excelente. Um calendário interessante A propaganda da idéia comercial A empresa subjacente é o Keurig Green Mountain Coffee (GMCR). Troquei opções nesta empresa quase todas as semanas nos últimos anos. Eu gosto porque as opções possuem uma volatilidade implícita excepcionalmente elevada (IV) porque o estoque foi tão volátil. Alguns meses atrás, quando a Coke assinou uma licença exclusiva com eles e concordou em comprar 10 da empresa, o estoque aumentou em cerca de 50. Desde então, retirou-se desses altos níveis, recentemente pressionou mais baixo porque vários concorrentes trouxeram uma ação contra Porque a sua nova máquina Keurig não aceitará outras ofertas de uma única copa. Isso me parece uma boa idéia de negócios, não é algo que eles poderiam ser processados. Mas nosso sistema legal nunca deixa de me surpreender. Em qualquer caso, o estoque se estabeleceu um pouco, e uma vez que os processos não chegarão a lugar algum por vários meses, eu só me importo com o que acontece no próximo mês. O estoque fechou às 98 de sexta-feira. Eu acho que não vai muito mais baixo do que isso, e talvez seja mais alto no próximo mês. Estou comprando opções de junho e vendendo as opções de maio como um calendário espalhado. Eu comprei as chamadas de 105 de junho e vendi as chamadas de maio de 105, as chamadas de 100 de junho e as chamadas de maio de 100, o 95 e o 95 de junho colocam e colocam o 95 de maio, tudo como o calendário se espalha. O preço natural dos spreads de chamadas foi de 2,00 e para as put, 1,70 (você deve pagar um pouco menos do que os preços naturais). Em um mês, quando as opções de maio expirarem (no dia 16), se qualquer um desses três preços de exercício estiverem no dinheiro (ou seja, o preço das ações é muito próximo de um dos preços de exercício), a opção de maio expirará quase sem valor e a A opção de junho deve valer 6,35 (com base no valor atual de uma opção no dinheiro com quatro semanas de vida restante). Isso significa que se eu pudesse voltar mais do que paguei por todos os três spreads hoje, vendendo um único spread por mês a partir de agora. Tudo o que eu obtive de vender os outros dois spreads seria lucro puro. Se o estoque acabar no dia 16 de maio sendo 5 longe de um dos meus 3 preços de exercício, com base nos valores de hoje, o spread poderia ser vendido por 4,45, ou mais do dobro do que eu paguei por qualquer dos spreads que comprei. Se o estoque é 10 longe de um preço de exercício, ele poderia ser vendido por 3.05 com base nos preços de hoje. Isso é 50 mais do que eu paguei por qualquer dos spreads. No entanto, a empresa anuncia ganhos em 7 de maio. Por causa da incerteza em torno desse evento, os preços das opções são muito maiores agora do que serão após o anúncio. IV para as opções de junho é 55 agora, e é apenas 44 para opções semanais que expiram antes do anúncio. Se assumirmos que IV para as opções de junho cairá em 11 após o anúncio, é assim que o gráfico de perfil de risco se parece: GMCR Risk Graph Graph Abril de 2017 Este gráfico tem números para 5 spreads de calendário em cada uma das 3 greves, com um Investimento total de cerca de 4800. Se o estoque acabar de forma plana ou até 7 mais alto do que é agora, haveria cerca de 60 ganho dos spreads. Se cai em 10 (um evento improvável, na minha opinião), uma perda de cerca de 400 resultaria. Embora o gráfico não o mostre, o equilíbrio positivo é 15 superior ao preço atual. Isso mostra que acima de 113, resultariam perdas. Muitas ações se movem mais alto nos poucos dias antes de um anúncio em antecipação a bons resultados, uma boa razão que eu gosto de ter um pouco mais de cobertura no lado positivo (se você for mais otimista, você compraria mais spreads a preços de ataque mais altos e se Você estava em baixa na empresa ou no mercado, você compraria mais spreads a preços mais baixos). Uma coisa boa sobre os spreads de calendário é que as opções que você compra têm um período de vida mais longo que aqueles que você está vendendo, então seu valor sempre será maior, não importa o quão longe do preço das ações que possam ser. Você nunca pode perder todo o seu dinheiro com uma propagação de calendário, ao contrário de quem pode acontecer em um spread de propagação vertical ou de ferro curto, duas opções de opções populares. Se o estoque se mover de forma dramática de qualquer maneira entre agora e o dia do anúncio, eu adicionaria outro calendário na direção em que o estoque se movia (na greve 115 se ele se move mais alto ou o 90 bate se ele se move mais baixo). Essa jogada me daria um intervalo de equilíbrio mais amplo do que atualmente existe. Eu informarei de volta sobre como esses spreads se revelam em quatro semanas. Quarta-feira, 5 de fevereiro de 2017 Hoje, após o fechamento, uma das minhas ações favoritas, Green Mountain Coffee Roasters (GMRC). Anuncia ganhos. Estou tendo uma boa chance de falar sobre outra opção de propagação de investimento que fiz nesta semana, porque se os tanques de estoque após o anúncio de hoje, não ficarei tão bom. A idéia que eu estou sugerindo pode ser usada para qualquer estoque, você pode ter uma opinião Sobre, e poderia facilmente duplicar seu dinheiro em cerca de seis semanas se você estiver aproximadamente certo sobre onde o estoque poderia ser naquele momento. Um Calendário Interessante Espalhe o Jogo Como você provavelmente sabe, adoro o calendário se espalhar. Esses spreads envolvem a compra de uma opção de saída mais longa e a venda de uma opção de menor duração com o mesmo preço de exercício. Você só precisa encontrar a diferença entre os dois preços da opção quando você faz o pedido. Quando as opções curtas expirarem, se o estoque estiver muito próximo do preço de exercício do seu spread, você pode esperar vender o spread por um ótimo preço do que você pagou. Além do preço de exercício, o estoque é quando o As opções curtas expiram, menos valor será a propagação original. O truque é adivinhar onde o estoque pode acabar quando as opções curtas expirarem. Isso leva um pouco de sorte, já que ninguém realmente sabe o que qualquer estoque provavelmente fará no curto prazo. Mas se é um estoque que você seguiu de perto, você pode ter uma idéia de onde ele está indo. Acontece o GMCR. Eu gosto de saber que os iniciados compraram milhões de dólares em estoque nos últimos meses e 30 das ações foram vendidas em curto (um aperto curto poderia empurrar o estoque até). Então, acho que o estoque será mais próximo de 85 em seis semanas, em comparação com 80, onde ele fechou ontem (como escrevo nesta manhã de quarta-feira, ele mudou até cerca de 81,50). Comprei um calendário espalhado no GMCR no ataque de 85, comprando as chamadas de 14 de abril e vendendo as chamadas do Mar-14. Eu paguei .85 (85) por spread por 10 spreads, descontando 850 mais 25 em comissões. Aqui está o gráfico de perfil de risco para 22 de março, quando as opções curtas expiram: Gráfico de perfil de risco do calendário GMCR fevereiro 2017 O gráfico mostra que o estoque pode cair até 5 e eu ganho um ganho, ou pode subir por mais do que 10 e eu deveria esperar um ganho. Esta parece ser uma gama bastante equilibrada para mim. Se eu tiver a sorte de ver o estoque terminar perto do meu alvo 85, é possível triplicar meu dinheiro em seis semanas. Uma coisa boa sobre spreads de calendário é que você não pode perder todo seu investimento. Não importa onde as ações estejam, o valor das opções de abril será sempre maior que o preço das opções de março com o mesmo preço de exercício. Quando você está apenas arriscando 85 por spread, você pode estar bastante errado sobre onde o estoque acaba e ainda espera ganhar um ganho. Segunda-feira, 5 de agosto de 2017 Esta manhã, Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) caiu mais de 2, aparentemente por causa de um artigo negativo sobre a empresa publicada por Barrons no sábado. Eu enviei um artigo para Seeking Alpha em que eu argumentava que Barrons usou indevidamente algumas estatísticas e fez algumas comparações defeituosas de GMCRs pe ratios e seus concorrentes. Não tenho certeza se o meu artigo realmente virou o mercado, mas nas primeiras duas horas após a publicação, o estoque passou de 2 para 2,50, um balanço de mais de 4,50 ou superior a 5. Neste artigo, eu recomendava Comprando uma propagação diagonal que eu vou discutir hoje. Leia para o final desta carta para saber como você pode se tornar um instrutor de dicas Terrys por absolutamente nenhum custo. Neste artigo, fiz um caso de que o GMCR se movesse mais alto e que o artigo de Barrons havia injustamente empurrado temporariamente o estoque. Em um portfólio Terrys Tips, nós compramos o spread que eu recomendava no artigo para 10.93. O preço natural é agora 12,15, então temos um lucro de papel de cerca de 10 para o dia. Eu recomenda fazer um investimento de opções razoavelmente conservador, comprando as compras de 13 de dezembro em dinheiro na greve de 67,5 quando as ações negociavam cerca de 78 e vendiam chamadas semanais de 13 a 13 de agosto na greve de 77,5. Selecionei a série de 13 de dezembro porque a volatilidade implícita dessas opções (55) foi menor do que qualquer outra série semanal ou mensal, e desde o vencimento de dezembro vem bem após o próximo anúncio de ganhos no final de outubro ou início de novembro de IV, não é provável que Despencar após o anúncio das quartas-feiras, como as opções de agosto, setembro e outubro provavelmente fará. IV dos semanários de 13 a 13 de agosto é um enorme 137, apenas o tipo de opções que gostamos de vender. Esta propagação diagonal deve fazer uma média de cerca de 25 esta semana se o estoque permanecer firme ou subir por qualquer quantidade razoável, e só deve perder dinheiro se o estoque cair em mais de 7. Isso parece uma boa aposta para mim e Comprei um grande número desses spreads na minha conta pessoal. Segunda-feira, 13 de maio de 2017 A propagação do Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) que eu recomendava na semana passada resultou em um ganho de 20. Não é mau considerando que fôssemos cegos por anunciar um novo contrato de 5 anos com a Starbucks que atingiu o estoque 25 mais alto enquanto apostávamos com um preço mais baixo pós-anúncio. Nosso ganho não foi tão grande quanto as ganhas da semana passada 50 na Apple, mas vamos levar 20 a qualquer momento (Desculpe-me, mas executei os spreads da Apple em um portfólio Terrys Tips e não o compartilhei com os assinantes gratuitos da newsletter). Esta semana eu tenho duas peças relacionadas ao lucro que precisam ser feitas antes do fechamento na quarta-feira, se você quiser participar. Se você ler mais, há informações sobre como você pode se tornar um instrutor de dicas Terrys absolutamente grátis. Dois ganhos jogam para esta semana. A Deere e a Sina Sina Corporation (SINA) são praticamente as mesmas do Yahoo, mas operam na China. Eu escrevi um artigo procurando por Alpha sobre a empresa 8211 How To Play The Sina Corporation Earnings Ann8230 em que eu explico porque acredito que o estoque provavelmente irá mergulhar um pouco após o anúncio das quartas-feiras (principalmente porque as expectativas são altas, a avaliação atual é cara, E hedge funds estão vendendo ações). Eu recomendei estes negócios para jogar o anúncio SINA com o estoque em cerca de 59: BTO 10 SINA Jun-13 55 coloca (SINA130622P55) STO 10 SINA 13 de maio 55 coloca (SINA130518P55) para um débito de 1.01 (comprando um calendário) BTO 10 SINA Jun-13 57.5 coloca (SINA130622P57.5) STO 10 SINA 13 de maio 57.5 coloca (SINA130518P57.5) para um débito de 1.11 (comprando um calendário) BTO 10 SINA Jun-13 60 chamadas (SINA130622C60) STO 10 SINA May - 13 60 chamadas (SINA130518C60) para um débito de 1,18 (comprando um calendário) Esses negócios devem fazer um ganho se o estoque subir em menos de 5 ou abaixo em menos de 10 até sexta-feira no fechamento. O outro jogo de ganhos envolve Deere amp Co. (DE), que tem o registro não convincente de quatro trimestres consecutivos depois de anunciar, mesmo quando superaram as expectativas. Eu também escrevi um artigo do Search Alpha sobre esta peça como jogar o Anúncio de ganhos da empresa Deere amp. As expectativas também são altas, e espero um preço mais baixo do que os atuais 93 após os ganhos. Aqui estão os spreads que estou fazendo em Deere: Compre para abrir 10 DE Jun-13 95 coloca (DE130622P95) Venda para abrir 10 DE 13 de maio 92.5 coloca (DE130518P92.5) para um débito de 2,35 (comprando uma diagonal) Comprar para Aberto 5 DE Jun-13 90 puts (DE130622P90) Vender para abrir 5 DE May-13 90 coloca (DE130518P90) para um débito de .90 (comprando um calendário) Esses spreads farão bem se o estoque cai, mas comece a perder dinheiro se O estoque move mais de 2 maiores. Por favor, verifique ambos os artigos da Seeking Alpha para o meu raciocínio completo para esses spreads, bem como um gráfico de perfil de risco para cada um. Quinta-feira, 9 de maio de 2017 Atualização sobre o Comércio de Torres de Café da Montanha Verde (GMCR) Na segunda-feira, escrevi para meus assinantes de boletim gratuitos e recomendamos o seguinte comércio antes do anúncio de ganhos da empresa após o fechamento na quarta-feira: Comprar para abrir 10 GMCR Jun-13 52.5 chamadas (GMCR130622C52.5) Vender para abrir 10 GMCR May2-13 57 chamadas (GMCR130510C57) para um débito de 3,70 (comprando uma diagonal) Este spread faria um ganho para a semana se o estoque conseguisse diminuir menos Do que 10, permaneça plano, ou suba por qualquer montante. O ganho máximo viria se o estoque caiu cerca de 2 (para 57) após o anúncio. Eu também escrevi um artigo do Searching Alpha explicando por que eu acreditava que a empresa excederia as expectativas, mas as ações caíriam um pouco após o anúncio de um casal ou razões (principalmente porque as expectativas eram tão altas) 8211 Como jogar o Green Mountain Coffee Roaster8230 Minha análise No anúncio de ganhos estava certo sobre o dinheiro, mas a empresa também revelou que eles assinaram um acordo de 5 anos com a Starbucks (SBUX) que fez com que o estoque disparasse mais alto em cerca de 25. Em minha defesa, não havia como eu pudesse Sabe sobre esta notícia maravilhosa para os acionistas da GMCR. Eu consegui vender o spread por apenas seu valor intrínseco (4,50), porque o estoque havia se movido muito mais alto. Isso resultou em um ganho de 20 após as comissões para o comércio. Na maioria dos investimentos, um ganho de 20 em três dias seria considerado um retorno fantástico. Na verdade, fiquei um pouco decepcionado. Eu poderia ter feito o dobro desse montante se as notícias da Starbucks tivessem acontecido em algum outro momento do que hoje. Mais de um milhão de dólares foram investidos na GMCR Jun-13 52,5 chamadas na segunda-feira depois de fazer minhas recomendações, o dobro ou o triplo perto da opção de volume. Claramente, muita gente atendeu meu conselho. Espero que estejam satisfeitos com um retorno de 20 para a semana. Acho que estou com relutância. Segunda-feira, 6 de maio de 2017 Os spreads sugeri comprar uma semana antes do anúncio do lucro do Questor (QCOR) resultou em um ganho de 13,6 para a semana. Estávamos corretos na direção que o estoque levaria (maior), mas subestimamos o quanto ele aumentaria. Perdemos dinheiro na propagação do calendário, mas voltamos e mais na propagação vertical que colocamos ao mesmo tempo. Enquanto ficamos desapontados com o nosso retorno, 13,6 por semana em uma base anualizada funciona para um número bastante grande. Esta semana, estou compartilhando o que acredito que é uma das melhores possibilidades de investimento em opções que já vi em muito tempo. Se você ler mais, há informações sobre como você pode se tornar um instrutor de dicas de Terrys absolutamente grátis. Como jogar o anúncio de ganhos de torre de café da montanha verde. Por três razões a seguir, acredito que o Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) excederá as expectativas quando Eles anunciam ganhos após o fechamento em 8 de maio de 2017: a empresa amadureceu sob seu novo CEO (da Coca-Cola). Os preços do café bruto caíram de forma constante e os preços de um copo não foram reduzidos. Hedge funds começaram a comprar ações em grande medida. Uma vez que muitas vezes há uma grande diferença entre o bom desempenho e o que acontece com o preço das ações, parece haver indicações conflitantes sobre o que o preço da GMCR pode estar no final da semana. Mais importante ainda, as expectativas parecem ser altas. Os números dos sussurros são 8,3 maiores do que os analistas esperam, e as ações subiram gradualmente em 30 no último trimestre. Muitas vezes, a menos que haja ganhos de explosão, como vimos em Netflix algumas semanas atrás, as ações negociam mais baixas. Por outro lado, o interesse curto (39 do flutuador) continua a ser excepcionalmente alto (trazendo a possibilidade de um aperto curto). Se os ganhos conseguem exceder as expectativas, como eu acho que elas vão, pode haver uma cobertura muito curta que aumentará o preço das ações. No fundo, acho que o cenário mais provável é que os ganhos serão bons e o estoque escorregar um pouco. Com isso em mente, aqui está a propagação que coloquei nesta manhã em três carteiras Terrys Trades, bem como minha conta pessoal: Compre para abrir GMCR Jun-13 52.5 chamadas (GMCR130622C52.5) Vender para abrir GMCR May2-13 57 chamadas (GMCR130510C57 ) Para um débito de 3,70 (comprando uma diagonal) Este spread deve fazer um ganho se o estoque caindo em menos de 10 após o anúncio de ganhos, permanece plano ou subiu por qualquer montante. Se o estoque flutuar apenas um pouco, um ganho tão grande quanto 50 pode resultar. Mais tarde, Seeking Alpha provavelmente publicará um artigo dando detalhes mais completos do meu raciocínio descrito acima. O título será como jogar o anúncio de ganhos de torradeira de café Green Mountain. Se eles não o publicarem (presumivelmente porque é demais uma opção de opções pura), eu lhe enviarei o artigo completo mais tarde hoje. Eu me sinto muito bem com essa propagação. Terça-feira, 5 de fevereiro de 2017 Após o mercado fechar amanhã, o Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) anunciará ganhos trimestrais e de fim de ano. Eu sou bastante otimista no estoque e escrevi um artigo procurando por Alpha, explicando por que razão os Roasters de café da montanha verde vão subir dessa semana (peço desculpas por ter sido tão longo, mas como Abraham Lincoln disse uma vez em uma carta que escreveu a um amigo, Eu não tive tempo suficiente para torná-lo mais curto.) Estratégia de opções para os ganhos de torre de café da montanha verde Se você tiver uma sensação forte para uma determinada ação antes de fazer um anúncio de ganhos, existem algumas estratégias que eu gosto de empregar. Gostaria de falar sobre um deles hoje. Isso envolve uma pequena cobertura apenas no caso de eu estar errado (com essa cobertura, eu não perderei todo o meu dinheiro). Uma estratégia agressiva se você fosse muito otimista em uma ação seria vender uma venda de dinheiro na série de opções de curto prazo disponível (para a GMCR, (que seria as opções de 2 a 2 de fevereiro que expiram na sexta-feira, 8 de fevereiro, duas Dias após o anúncio pós-fechado de quarta-feira). Os preços das opções nesta série tendem a aumentar em torno do dobro ou triplicar sua volatilidade implícita usual, tornando-os muito caros. Como você não quer vender nenhuma opção por si só (eles chamam essa venda nua Porque é assim que você se sente sempre que você faz isso, totalmente exposto), você deve comprar alguma outra peça para cobrir-se (e evitar uma exigência de margem horrenda de seu corretor). Se você comprou as peças de 2 a 2 de fevereiro, você colecionaria uma Crédito na sua venda de spread (chamado de spread de colocação vertical), e haveria um requisito de manutenção de 100 por cada dólar de diferença entre os preços de exercício. Por exemplo, com a GMCR vendendo cerca de 48, você poderia comprar um de 2 a 13 de fevereiro de 43 E venda um de 2 a fevereiro de 48 colocar e coletar Cerca de 2. Seria um requisito de manutenção de 500 menos os 200 que você coletou da venda do spread vertical. Sua perda máxima é de 300 e isso aconteceria se o estoque caiu abaixo de 43 dos 48 onde estava antes do anúncio. Com este spread, você espera que o estoque feche a sexta-feira a qualquer preço acima de 48. Se isso acontecer, suas posições longas e curtas expirarão sem valor e você economiza pagar comissões ao fechar os cargos. You just end up with 200 (per spread, less commissions) in your account and the maintenance requirement goes away. You would have made about 65 after commissions on your 300 at risk. What I do (the hedge) is a little different. Instead of buying the lower-strike put in the same series, I go out to a longer period series. I might buy a Feb-13 43 put (which expires February 15, a week later) instead of the Feb2-13 43 put. It would only cost me about .30 more (i. e. I would collect about 1.75 instead of 2.00 at the beginning), but if I wrong about GMCR and the stock falls instead of moving higher, this put might have a decent value when the Feb2-13 45 put expires in the money. If the stock is below 48 at expiration, I will buy it back on Friday and sell my Feb-13 43 put at the same time. If the stock falls over 3, I will probably lose money on the original spread, but I will gain some of the loss back from selling the Feb-13 43 put. It is not a perfect hedge, but it reduces the maximum loss from 300. I have placed this exact spread in my personal account it is called buying a diagonal put spread. I received 1.75 and hope to collect that much per spread on Friday (plus whatever I can collect from selling the Feb-13 43 put that that has a week of remaining life. Monday, October 22nd, 2017 If you like a stock, there is a much better way to make money on it other than buying shares. The answer is to use options, of course. Today I would like to share one simple trade you can make as an alternative to owning the stock. It should gain over 50 in two months even if the stock does not go up by a penny. If the stock falls by 10 over that period, you should make about 20. Meanwhile, people who bought the stock would have absolutely nothing to show for their investment (except maybe a loss). Why would you ever buy a share of stock when options could deliver these kinds of returns An Interesting Options Play for Green Mountain Coffee Roasters Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) has had a rocky year, but for the last few months it seems to have stabilized and might be worth a second look (especially if you could make 20 or more on it with options in just two months as I propose here). First, check out a recent Seeking Alpha article Green Mountain: Stock Is A Good Brew. It might give you a little confidence in the stock. In the interests of presenting both sides, check out the downside case, also at Seeking Alpha Stay Away From Green Mountain Coffee. However, even this critic advises against shorting the stock. GMCR is selling at 9x or 10x earnings and doesnt appear likely to have a big sell-off in the near future. One option investor recently made a huge options bet that the stock will move higher see Bulls Smell the Coffee at Green Mountain. These options could return 5 million to the buyer if the stock is above 30 when the November options expire on the 17th. The option strategy I suggest should make about 20 in two months even if GMCR falls by 10 over that time period. I have watched this company for many years. It is located in my home state of Vermont. I used to play tennis with its founder, Bob Stiller, every week. (I dont want to brag, but I remember that I won about 90 of the matches he seemed to be more interested in growing his company than staying in tennis shape.) Just today, Bob donated 10 million to Champlain College, a local business school that has also been one of my favorite charities (and where I was a trustee for 11 years). Here is what the risk profile graph looks like for the stock (currently trading at just under 24). These positions cost about 2700 to put on: The graph shows that a nice profit averaging over 30 can be made in two months at any ending price on December 21st which is higher than 22, and a profit of some sort at any price higher than 20.50. This downside break-even point would mean that the stock fell by 14 from its current level. Here are the actual positions that create the above risk profile graph: I used 10 diagonal call spreads, buying January 2017 calls and selling December 23 calls for about 2.70 (270 per spread). This simple trade is far superior to owning the stock as far as I am concerned. If the stock falls 10, you still make about 20 on your investment. If the stock stays exactly where it is on January 18th you should earn almost 60 on your money. Why would anyone buy the stock when they could place a simple spread like this and make money even if the stock goes nowhere or even falls by as much as 10 It just doesnt make sense to me. Any questions I would love to hear from you by email (terryterrystips ), or if you would like to talk to our guy Seth, give him a jingle at 800-803-4595 and either ask him your question(s) or give him your thoughts. You can see every trade made in 8 actual option portfolios conducted at Terrys Tips and learn all about the wonderful world of options by subscribing here. Why wait any longer to make this important investment in yourself Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e porque é especialmente apropriado para o seu IRA. Success Stories I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allens strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. and Terrys Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each others services and products. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys TipsKeurig Green Mountain Inc (GMCR) We encourage you to use comments to engage with users, share your perspective and ask questions of authors and each other. No entanto, para manter o alto nível de discurso, todos ganham valor e esperam, tenha em mente os seguintes critérios: Enriquecer a conversa. Fique focado e acompanhado. Apenas publiquem materiais que sejam relevantes para o tópico em discussão. Seja respeitoso. Mesmo as opiniões negativas podem ser enquadradas de forma positiva e diplomática. Use um estilo de escrita padrão. Inclua pontuação e casos superiores e inferiores. NOTA. 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